巴菲特又开始疯狂囤积现金!?一个转折点即将到来!_搜狐财经

原标题:巴菲特又开始疯狂囤积现金!一个转折点即将到来。!

我想知道你是否找到了它。,最近,关于巴菲特,有一个消息在中国广泛传播。。

新闻的主要话题是巴菲特的1000亿个现金问题。。主要内容是在全球牛市的背景下。,资金的现金状况已逐渐减少。,在市场上,兼并和投资不断地发生。,巴菲特,一个股票神,似乎失去了昔日的荣耀。,除了最近投资于加拿大的抵押贷款公司,,似乎只有少数的作品。。

从这些新闻价值取向,显然,他们中的大多数都被巴菲特嘲笑。(我认为巴菲特不工作。),也有不少人认为巴菲特是在等下一个投资风口,但所有这些理解都是错误的。。

巴菲特储备现金正是每个人都醉了,我醒了。。他在哪里等吃水?他似乎在等待下一个克拉!

请看下面这张照片。,你知道巴菲特在等待的不是吃水,而是下一个秋天。!

以下两条曲线,绿色代表了标准普尔指数的趋势。,Blue是巴菲特的伯克希尔哈撒韦现金和现金类资产。。

不难发现,一般可以认为这两条曲线是重合的。。

这是什么意思呢?

也就是说,巴菲特的股票市场越低迷。,现金储备减少;股票市场正在飞涨。,更多现金储备,流行的观点是以低廉的价格购买。,越便宜越便宜。高位继续兑现。,观望。

这组投资逻辑预计会为大家所知。,但在现实生活中,谁能做到呢?

即使你想这样做。,对估价的理解,在市场环境中也很难掌握权力。。

不过,事实上,有时。,我们可能根本不需要考虑。,跟着丹尼尔走。。

巴菲特用实际的证据告诉我们。,他已经把手放进口袋了。,把票准备好。,等待坠落,甚至急剧下降。。

这里的一个朋友可能会反驳说,不,这是错误的,巴菲特几天前(大概是四月)说,美国股市是CH。。

是啊,巴菲特这样说。,但这取决于语境。,巴菲特说,如果美国仍处于低利率时代。,然后投资者应该购买股票。,否则,我们会后悔在未来十年。。

也就是说,前提是美联储不提高利率。,我们知道,美联储于六月提高利率。,后续来说,增长速度可能不会太快。,但货币政策的趋势不会逆转。,除非有经济危机。。也就是说,巴菲特说估值很便宜。,已经打折了。。

而且,如果美国出现另一场经济危机,因此,与美国经济高度相关的美国股票市场是。坠落仍然是一个大概率事件。。

再有,弱而弱的问题,你说股票市场很便宜。,你为什么不拿出现金买呢?你还想保留什么?

这里实际上揭示了一个真理。,即很多时间谈论投资神。,听一听,听一听。,重要的是了解其内在逻辑和内涵。,不要机械复制。。你想想,大牛为什么毫无保留的把自己的意图和想法透露给你?如果全世界都和巴菲特想得,做得一样,整个世界都是巴菲特。。

之前,我经常听到一段话。,戈德曼萨克斯和其他投资银行,空口,事实上,它可能会买。。是啊,舆论战本身就是最有利的投资武器。,(最初发表意见的投资者和实际投资的投资者,还有谁会切韭菜?

为了巴菲特,我们真的应该好好学习。,从他的投资案例中汲取经验和营养。,为什么巴菲特每次都能从经济危机中脱颖而出?

是啊,为什么呢?

最简单的是两点。:

第一点是不要贪婪。。

不要吃干洗擦干净,也就是说,不要试图赚钱。,从鱼头到鱼尾。把鱼尾放在那里。,我不知道谁是最后一个拿起盘子的人。。要做到这一点,我们需要分离。,冷静下来。。

其次是贪婪。。

这与第一点有些矛盾。,但这两者实际上是携手并进的。。说市场在一个好时机并不贪婪是不贪婪的。;贪婪说,市场萧条。,贪婪。

看看巴菲特的危机交易记录。,即使戈德曼萨克斯,面对金融危机,我们不得不看着自己被杀。。

所以,谁说巴菲特不贪婪?!巴菲特可能是最贪婪的投资者。。他们说他是有价值的投资。,我到觉得,他是天使和魔鬼的结合体。。

繁荣的价值就是价值。,颓废者变成秃鹫。,疯狂猎食。

中国不适合巴菲特吗?

在国内,可能大多数人认为巴菲特是错的。。但事实上呢?

恰恰相反,中国可能是最适合巴菲特的。。现在我们总觉得我们没有买过茅台。。但实际上,茅台的百思买是在增塑期。,每个人都认为,当酒不在玩的时候,。

同样的,保险、银行和其他大盘股也是一样的。,当大多数人认为,盘子太大了,没有人在玩,这通常是买东西的最佳时间。,阻力也是最低的。。

反之,但资源存量爆炸式增长,交易量比平时高几倍。,它仍然用于购买吗?。

行业,盘子是这样的,宏观经济趋势也是如此。。

巴菲特以最低的标准衡量了投资规模。,简单,但可能是最有效的。。这一比率是指GDP与股票市场的比值。。

关于这个指数,互联网上很多人说巴菲特说市场价值和GDP,这是合理的。,这是不合理的。。

这一点,事实上,我们必须动态地观察它。,不是静态的。。以美国为例,从1950年到2016年,股票市场与GDP的比率一直在稳步上升。,也就是说,合理的比率同步正在改善。。也许在75%以上,现在?也许附近100%是合理的。。

中国也是如此。,股票市场越来越受到人们的关注。,股票市场的未来发展可能要比G的快得多。。所以这意味着,股票市场与GDP估值,它也在上升。。

现在这个比例在70%左右是合理的。。都有投资价值。,只是价值不同而已。。

最近,特朗普枪支引发的全球股市行情。。特朗普,周怡,这可能给全球股市带来新的冲击波。。今天的全球联系越来越广泛。,孤独似乎越来越不可能了。。

所以,股票之友应该始终保持清醒的头脑。!短期之内,更多的现金可能更合适。。等等。,进入市场还不算太晚。。

政治经济时期的资产配置问题,有可能取代流动性差的流动性高的流动性。,将升值的价值转化为套期保值可能是最合适的。。全球货币政策的转轨,当政治和经济环境动荡时,未来绝不是资产。,现金的价值可能远远超出你的想象。。

延伸阅读:

现在我们需要开始囤积现金。!一个时代终结,转折点是今年夏天。!

在过去的九年里,中央银行将利率推到零。,注入了大量的资金。,让流动性充裕。

但这个时代已经结束了。。中央银行已经清楚地告诉了我们。,今后,流动的流动性将不再上升。,也就是说,它会逐渐消失。,政策的方向已经改变了。。

在这个时点上,央行开始试图以一定的速度紧缩货币政策。,直到他们失去他们的手。,给我们带来下一次大衰退。。

我们现在的任务是,继续唱歌跳舞,但它越来越接近出口。,并注意警铃何时响起。。

今年五月,达里奥评论说,未来一到两年不会出现重大经济风险,但长期经济前景令人担忧。,担心下一次崩溃可能会导致更大的社会和政治危机。。

紧缩带来重大金融事件

敏感市场已经开始反应。,债券市场堤防,科技股暴跌,在利率高企的背景下,只有金融股仍在上涨。。

美国银行分析师米迦勒 Hartnett最近在研究报告中指出。,美联储的紧缩政策,欧洲央行的紧缩政策。债券收益率已被成功提高。、市场波动性,技术股压力。

他预言,2017年夏天,央行的流动性将迎来一个巨大的转折点。,随后,这可能会导致秋季的大市场调整。。全球同步收缩的结果将是一场金融事件。。

Michael Hartnett提醒,接下来的6个月,新的中央银行政策将带来更高的利率。,这可能会对股市和信贷市场产生更大的负面影响。。他说他是他自己。客户逐渐退出市场。。

三个因素迫使市场转向拐点。

七月初,Hartnett曾经说过,美联储多年的宽松政策导致了华尔街的通货膨胀。、一般性通货紧缩,这使得富人(华尔街)更富有。,穷人更穷。现在,他们希望速度快。、无痛地改正这个错误。,因此他们决定通过紧缩货币政策使华尔街变得更穷。。

他举了一个例子。,去年7月11日,美国30年期国债收益率创下历史新低。,瑞士政府发行了50年期国债,收益率为负值。。一年后的今天,美国10年期国债收益率上升至,日本10年期国债上升至,德国也在崛起。。同一时期,全球股市市值上涨10兆美元。,今天它达到了数万亿美元。。

除了中央银行的流动性,Hartnett认为还有另外两个因素会迫使市场,公司债券收益率和公司利润分别。,这两个指标正在逆转。。

他表示,风险资产顶部的关键时刻将是在秋季。,信贷市场依然强劲,但要注意,三月以来,美国高收益债券的收益率落后于高评级债券。,欧美信贷市场背离。

虽然公司利润增长加快。,但工资增长的偏离也是显著的。。工资增长进一步疲软。,这表明企业的利润是最高的,政府的利润是最大的。。

现在我们需要开始囤积现金。

桥上的水不仅仅是对市场的警示。、美国银行,还有新的债务王。、双线资本(双线) 资本)首席执行官杰夫 Gundlach。

今年六月,Jeff 刚达克表示法,今年夏天美国股市将调整。,短期投资者应该抛售股票,为下跌做好准备。,长期投资者可以等到反弹。,我认为我们现在应该得到足够的现金。。

在冈拉克发表上述声明之前,老债王格罗斯(比尔) 格罗斯今年多次警告说,资产价格太高。,认为200年度金融危机前市场风险达到最高水平。

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来源: 暴财经、华尔街知识

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